凤凰彩票官网 中国邮政核心成长型股票证券投资基金

日期:2021-02-09 18:12:05 浏览量: 158

中国邮政核心成长股票证券投资基金2009年第四季度报告2009年第一季度报告基金经理:中国邮政创业基金管理有限公司基金托管人:中国农业银行股份有限公司报告提交日期:2009年重要基金管理层本报告的董事会和董事保证,本报告所载信息不存在任何虚假记录,误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性,准确性和完整性承担单独和共同的责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司已按照基金合同的规定,于2009年4月17日对本报告中的财务指标,净值表现和投资组合报告进行了审查,以确保审查内容不包含虚假记录或误导性陈述或重大遗漏。基金管理人承诺按照诚实,信用,勤勉和尽职调查的原则管理和使用基金资产,但不保证基金将获利。基金的过往表现并不代表其未来表现。投资涉及风险,投资者在做出投资决定之前应仔细阅读基金的招股说明书。本季度报告的财务信息尚未审核。报告期为2009年1月1日至2009年3月31日。中国邮政核心成长股票证券投资基金2009基金产品概览基金简称中国邮政核心成长股票交易代码590002基金操作方法合约开放式基金合约生效日期8月17日,2007报告期末基金单位总数36,859,823,944.38投资目标旨在追求长期资本增值。在充分控制风险的前提下,通过投资具有核心竞争力并能够持续增长的公司,分享中国经济快速增长的成果,实现基金资产的长期稳定升值。

投资策略基金的投资策略充分体现了“核心”与“增长”相结合的主线。自上而下的研究体现了“核心”,以找到促进宏观经济和产业政策,产业和市场发展的核心驱动因素,并掌握上述方面未来变化的趋势;从公司治理,公司战略,比较优势等方面把握公司的核心竞争优势。 “增长”主要是指建立增长评估模型,以分析和评估公司的增长价值,并进行横向比较以找到具有可持续增长优势的公司,从而达到选择单个股票的目的。1、资产分配策略在建立和管理投资组合的过程中,本基金主要采用“自上而下”的投资方法进行资产分配和投资组合的构建,并根据宏观,行业景气和市场变化等因素进行调整。及时分配资产比例。基金采用战略性资产配置作为主要配置,战术性资产配置作为补充配置策略:战略性资产配置必须首先确定各种资产的预期收益率和波动率,然后对满足风险和收益要求的资产实施要求目标。混合;战术资产分配增加了对短期市场趋势判断的重视中邮核心成长股票型,并抓住了调整通常用于短期资产分配的头寸和波段操作的机会。2、股票投资策略(1)行业分配策略)基金的行业分配基于资产分配,并遵循自上而下的方法。具体方法是:基于对全球周期的行业周期的分析和判断,基于行业生命周期的分析是基于对行业竞争结构的分析(所选行业中的2)选股策略,选择具有明显竞争优势,持续增长能力强且质量不高的公司)中国邮政核心成长型股票证券投资基金2009年季度报告彩色企业。

从以下几个方面进行股票的选择和投资组合的构建:公司在行业中的地位和核心竞争力根据迈克尔·波特的竞争理论,该基金专注于对具有特定垄断资源或不可替代技术的股票进行投资。或资源优势,进入壁垒高或定价能力强的行业以及核心竞争力。高增长对于每个行业,分析其生命周期阶段。该基金将专注于投资处于增长期的行业,并赋予这些行业相对较高的估值。公司的质量基金认为电竞下注 ,只有关注公司增长的质量和全面的治理能力,才能准确地发现公司的内在价值并降低投资风险。基金认为,通过对核心竞争力,成长性和企业质量这三个方面的综合评价而选出的公司凤凰彩票代理 ,将充分体现本基金“核心成长”的投资理念银河国际 ,辅以科学,全面的风险控制,可以有效地保证公司的“核心成长”。基金的长期稳定和增值投资目标。3、债券投资策略期限管理期限管理是债券投资组合管理的核心环节,是增加收益和控制风险的有效手段。期限结构分配确定投资组合期限后,本基金将根据收益率曲线变化的预测分配期限结构。主要的配置方法是:梯形组合,哑铃组合,子弹组合。确定类别配置类别配置主要体现在选择不同类型的债券和优化债券投资组合收益方面。个人债券的选择基金将考虑上述分配原则,并分析每种债券类型的价值鸭脖app官网 ,着重于每种债券类型的收益率,流动性和信用评级,并选择相应的最佳投资对象。

4、认股权证投资策略由于上市公司的股权分置改革,额外发行,配股等,该基金将被动获得认股权证,或者在套利交易和对冲交易等情况下积极投资认股权证。基金投资认股权证时,会使用定量期权定价模型来确定其合理的内在价值,从而构建套利交易或对冲交易的投资组合。业绩比较基准基金股票投资部分的业绩比较基准是沪深300指数,债券部分的业绩比较基准是中国债券指数。中国邮政核心成长型股票证券投资基金2009年季度报告该基金的整体业绩比较基准采用:沪深300指数80%+中国债券指数20%沪深300指数是沪深两市首次联合发布。 A股市场走势由中国证券指数公司编制和维持。它是通过选择上海和深圳股市中的300只股票作为样本而编制的。指数样本覆盖了上海和深圳市场约60%的市场价值。良好的市场代表性。沪深300指数介绍了国际指数编制和管理方面的经验。编制方法清晰透明,独立,市场流动性好;它与整体市场表现高度相关,并且该指数的历史表现强于平均市场回报水平。因此,本基金认为该指数可以满足本基金的投资管理需要。风险收益特征该基金是具有较高风险和较高收益特征的股票基金。在正常情况下,其风险和回报要高于货币基金,债券基金和混合型基金。

基金经理中国邮政创业基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司(简称:中国农业银行)主要财务指标和基金净值表现中国邮政核心增长股票证券投资基金公司2009年季度报告3.1主要财务指标单位:人民币元主要财务指标报告期(2009年1月1日至2009年3月31日)1.本期已实现收入1,713,218,396.682.利润6,228,102,048.633.期间的加权平均基金单位利润0.16814.基金资产期末净值22,846,735,954.995.期末基金份额净值0.6198注:1.当期实现收益是指基金的当期利息收入,投资收益和其他收益(扣除公允价值变动收益)减去相关费用后的余额,即当期利润为当期收益。变现收益加当前公允价值变动收益我。2.2.中提到的基金绩效指标不包括认购或交易基金的持有人的各种费用,且扣除这些费用后的实际收入水平低于所列数字。 3.2基金净值表现3.2. 1报告期内基金份额净值增长率及其与同期基准收益率的比较。净值增长率的标准偏差绩效比较的基准增长率基准回报率绩效比较基准回报率过去三个月的标准偏差37.15%2. 06%29.30% 1. 86%7.85%0.20%3.2. 2自基金合约生效以来,基金累计净值份额的增长率变化及其与同期比较基准收益率的变化。比较中国邮政核心增长股票的累计净股票增长率和同期基准收益率的历史趋势。该图显示了该职位的核心增长股票的恢复净值增长率-60%-40%-20%0%20%40%中国职位核心增长股票基金基准注:根据相关法律法规,该基金应是自基金合约生效之日起6个月内的开仓期。

报告期内,该基金的各项投资比例均符合基金合同的有关规定。中国邮政核心成长股票证券投资基金2009年度管理报告4.1基金管理人简介基金管理人任期,证券从业年,任命日期,辞职日期,黄金管理人2008年1月26日,上海代表处16年大和证券办公室曾任中国证券股份有限公司证券投资部首席交易员,高级投资经理,北京首都证券股份有限公司投资部战略与行业研究员,中国邮政创业集团战略研究员基金管理有限公司,中国邮政核心成长股证券投资基金经理助理4.2经理对报告期内该基金运作的合规性和可信赖性的解释。报告期内中邮核心成长股票型,基金经理严格遵守公平交易管理制度的规定,每个基金均进行研究,投资和交易。他们被公平对待以确保资金获得公平的交易机会。报告期内,本基金的投资决策,投资交易程序,投资权限等方面均达到规定要求;交易行为合法合规,无异常交易或市场操纵;没有发生内幕交易;相关信息披露真实,完整,准确,及时;各项资金账户,购回,其他交易业务,登记业务均按照规定的程序和规则进行,没有重大违反法律,法规和基金合同的情况。4.3公平贸易的特殊描述4.3.1公平贸易制度的实施公司已制定了较为完整的公平贸易制度,并得到了有效实施。

4.3.2此投资组合与具有相似投资方式的其他投资组合之间的绩效比较。我们公司现有两个开放式股票型基金,与中国邮政核心增长基金相当。邮政核心最优基金。自2009年以来,该公司一直对持有人负责,坚持从研究,投资到交易的公平原则,并平等地对待这两个基金。但是,考虑到两支基金合约的风格不同,投资重点不同,规模也相差很大,所以在2009年第一季度行业风格变化迅速的市场中,两支基金的表现表现出一定的差异(周期回报率的差异为8.38个百分点,波动率的差异为0.5个百分点)。中国邮政核心增长股票证券投资基金2009年季度报告中国邮政核心增长股票与中国邮政核心优先股在2009年第一季度的比较0%10%20%30%40%50%中国邮政核心优先股中国邮政核心增长股票中国邮政核心最优股票中国核心增长后股票的差异回报率45. 53%37.15%8.38%年波动率4.55%4.04%0.51%4.3.3异常交易行为的特别说明报告期内,本基金无异常交易行为。4.4在报告期内,该基金的投资策略和业绩表明,在政府持续的经济刺激政策的推动下,该市场在2009年第一季度出现了大幅反弹。尽管仍然保持了较大的震荡格局,但宏观经济刺激政策,产业振兴规划和区域经济政策规划带来了行业轮换效应,带动市场继续上涨,尤其是宽松货币带来的信贷配置增加自2008年第四季度以来,我们积极判断出台经济刺激政策将改变经济预期,并为可能的反弹机会提供充足的流动性。我们保持较高的职位水平百人牛牛平台 ,积极改善周期性产业。 ,煤炭和其他行业以及新能源和其他新兴行业,因此,该基金的净值在本季度实现了37.15%的正收益,超过了基准7.85%。

展望2009年第二季度的市场格局,我们认为全球经济和市场触底回升并逐渐走出低谷已成为高概率事件,客观上减少了出口下滑的负面影响以及外部市场对国内经济和市场的调整。经济政策的影响将逐渐显现。因此,我们认为企业盈利能力的微小变化将成为决定第二季度市场方向的主要因素。就我们的战略而言,我们将在第二季度继续加大结构调整的力度。努力为行业中那些不断提高盈利能力的公司寻找机会。此外,我们继续对区域产业结构调整带来的投资机会持乐观态度,希望在2008年继续减少投资损失,在2009年保持良好的业绩增长。这种情况为基金持有人提供了令人满意的回报。中国邮政核心成长型股票型证券投资基金2009年投资组合报告5.1报告期末基金资产组合编号项目金额(元)占基金资产总额的百分比(%)股权投资18,131,416,738.71 78.44包括:股票18,131,416,738.71 78.44 0.00包括:债券0.00资产支持的证券0.00包括:回购回购金融资产银行存款和结算准备金总计4,879,790,672. 64 2 1. 11其他资产104,595,829.46 0.45总计23,115,803,24 0.81 10 0.005. 2报告期末各行业的股票投资组合代码(人民币元)占基金资产净值的百分比(%)采掘业1,238,714,49 1. 825. 42制造业5,263,702,426.88 2 3.04 C0食品和饮料1,096,220,71 3.024.80 C1纺织,服装,毛皮148,350,849.50 0.65 C2木材,家具0.00C3造纸,印刷164,800 ,64 3.12 0.72 C4 P化工,塑料,塑料772,454,417.49 3.38 C5电子产品29,937,965. 00 0.13 C6金属,非金属763,850,05 3.03 3.34 C7机械,设备和仪表1,320,801,16 3.895. 78 C8药品和生物制品877,356,892. 93 3.84 C99其他制造业89,929,728.90 0.39供水和供水624,630,207.832. 73建筑业45,797,226.30 0.20运输,仓储业906,934,826.91 3.97信息技术产业109,352,091.78 0.48批发和零售贸易2,281,518,628.989.99金融和保险业3,810,842,21 1. 43 16.68房地产业1,509,168,657.236.61中国邮政核心增长股票证券投资基金20 09社会服务业580,824,955. 922. 54通讯和文化产业510,164,95 3.352. 23综合类别1,249,766,06 0.285. 47总计18,131,416,738.71 79.36注意:由于舍入g,公允价值占基金资产净值的比例之和可能与总额有尾差。

5.3在报告期末,前十大股票投资明细按公允价值占基金资产净值的比例排序。编号股份代号股票(股)公允价值(元)占基金资产净值的百分比(%)600030中信证券70,593,274 1,798,010,688.787.87 600739辽宁盛大30,088,457 752,512,309.57 3.29 000623吉林敖东16,404,850 556,124,415. 002. 43 600015华夏银行51,831,565 554,079,429.852. 43 600325华发30,557,000 500,829,23 0.002. 19 600631百联45,337,450 495,991,70 3.002. 17 600895张江高科技32,854,983 469,497,707.072. 06 600737中粮屯河36,596,172 465,137,346.122. 04 600835上海机电38,495,993 453,867 ,757.47 1. 99 10 600000上海浦东发展银行19,139,541 419,538,738.72 1. 845. 4报告期末按债券类型分类的债券投资组合。截至报告期末,该基金未持有任何债券。

5.5在报告期末,排名前五的债券投资明细按公允价值占基金资产净值的比例排名。报告期末该基金未持有任何债券。5. 6在报告期末,根据公允价值占基金资产净值比例的前十名资产支持证券投资明细排名。截至报告期末,该基金未持有任何资产支持证券。5. 7在报告期末,权证投资的前五名按公允价值占基金资产净值的比例排名。截至报告期末,该基金未持有任何认股权证。5. 8投资组合报告的注释[k16]8.1基金投资的前十名证券的发行人是否已在当期受到监管机构的调查,或在一年内受到公开谴责和惩罚在报告准备之前。季度报告[k16]8.3其他资产组成序列号名称金额(人民币)保证金6,504,649.73应收证券清算账款96,448,598.05应收利息1,567,238.98预付款项75,342. 70合计104,595,829.465.8.4转换期报告期末持有的可转换债券详情存续期的可转换债券。5.8.5报告期末前十名股票中限制流通的解释报告期末前十名股票中没有限制流通。开放式基金单位变动的单位:报告期初的基金单位总数37,230,691,89 1. 25报告期内的基金认购单位总数报告期的基金赎回总额370,867,946.87报告期内的基金划分变化单位(减少用“-”列出的单位)报告期末的基金单位总数36,859,823,944.38可用文件列表7.1可用文件列表:中国证监会批准的中国邮政核心成长型证券投资基金2.《中国邮政核心成长型股票型证券投资基金合同》3.《中国邮政核心成长型股票型证券投资基金托管协议》4.「中国核心增长股票型证券投资基金招募说明书」2009年核心增长股票型证券投资基金招募说明书基金经理在重整期间在指定报纸上披露的各种公告移植期7.2存放地点:基金经理或基金托管人的办公室。

7.3如何检查:投资者可以在营业时间检查或登录基金经理的网站。投资者可以在营业时间免费检查。您还可以在支付费用后的合理时间内获得上述文件的副本。如果投资者对本报告有任何疑问,可以咨询中国邮政创业投资基金管理有限公司基金经理。客户服务中心电话:基金经理网站:中国邮政核心成长股票证券投资基金2009年业绩比较基准基金的股票投资部分是上海和深圳300指数,债券部分的业绩比较基准是中国债券综合指数。整体表现比较的基准是:300指数80%+中国债券总数。